Emlak kitle fonlaması siteleri yatırımcı fonlarını bir araya getirir ve bunları emlak kredisi yapmak için kullanır. Akredite ve akredite olmayan yatırımcıların, mülk veya portföydeki oransal özkaynak hissesi için gayrimenkullere nispeten küçük miktarlarda para yatırmalarını sağlayarak, hissedar olmalarını sağlarlar. Yatırımcılar genellikle geri dönüşleri karşılığında faiz geliri veya kira karı kazanırlar.
Akredite Olmayan Akredite Olmayan Gayrimenkul Yatırımcıları
Gayrimenkul crowdfunding siteleri, akredite veya akredite olmayan yatırımcılara hitap etmektedir. Bu, hangi sitelere yatırım yapmaya hak kazandığınızı belirleyecektir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) akredite yatırımcıların uygunluk niteliklerini belirler. Aşağıdaki üç kriterden birini karşılarsanız, akredite bir yatırımcı olarak kabul edilirsiniz:
- Son 2 yılda 200.000 ABD Doları + bireysel gelir veya 300.000 ABD Doları ortak gelir
- Birincil ikametgahın değeri hariç, 1 milyon ABD Doları değerinde bireysel veya ortak net
- Düzenlenmemiş menkul kıymetlerin ihraççısı için genel ortak, direktör veya icra memuru
Yukarıda listelenen onaylanmış bir yatırımcının finansal özelliklerini karşılamıyorsanız, akredite olmayan bir yatırımcı olarak kabul edilirsiniz. Bu önemlidir, çünkü bazı gayrimenkul kitle fonlaması siteleri akredite olmayan yatırımcıların yatırım yapmasına izin verirken, diğerleri sadece akredite yatırımcıların yatırım yapmasına izin verir. Aşağıda, akredite olmayan yatırımcılar, akredite yatırımcılar veya her ikisi için en iyi emlak kitle fonlaması sitelerinin bir listesi bulunmaktadır.
En İyi Gayrimenkul Crowdfunding Siteleri
Aşağıda, akredite olmayan yatırımcılar, akredite yatırımcılar veya her ikisi için en iyi emlak kitle fonlaması sitelerinin bir listesi bulunmaktadır. Önce tüm yatırımcılar için uygun olan siteleri, sonra da ikinci akredite yatırımcılar için olan siteleri listeler. Bu siteleri portföylerine, yatırım yaptıkları proje türlerine, varsa sosyal misyonlarına (varsa) ve yatırım işlemlerine göre belirledik.
19 en iyi emlak crowdfunding siteleri aşağıdakileri içerir:
Fon, sermaye
Yatırımcının Türü: Akredite ve akredite olmayan
Minimum Yatırım Tutarı: $500
Fundrise, 2012 yılında kuruldu ve yatırımınız şu anda 1.4 milyar dolar değerinde 18 varlığa sahip portföyüne yayıldı. Yatırımları çok aileli gelişmeler, ofis binaları, yeni inşaat evleri, satın alma kredileri ve inşaat kredilerini içerir. Yatırım yapılacak belirli bir projeyi seçemezsiniz. Ücretleriniz yatırımınıza bağlı olarak değişir ancak genellikle yılda% 0,15 ile% 1 arasındadır.
Fundrise ile, genellikle üç ayda bir temettü ve bir varlık satılırsa diğer ödemeler için potansiyel alırsınız; yeni bir yatırımcı için ortalama temettü verimi% 8,0'dir. Yıllar süren endüstri deneyimini birleştirerek her anlaşmayı inceliyorlar ve her mülkü analiz etmek için bağlı bir emlak firmasını kullanıyorlar.
Fundrise, kendi mülklerini veya projelerini seçmek istemeyen ancak önemli varlıklara sahip bir portföye yatırım yapmak gibi hem akredite olan hem de akredite olmayan yatırımcılar için idealdir.
RealtyMogul
Yatırımcının Türü: Akredite ve akredite olmayan
Minimum Yatırım Tutarı: $1,000
RealtyMogul 2012 yılında kuruldu ve belirli bir mülke yatırım yapmayı ya da birden fazla mülk arasında çeşitlendirmeyi tercih edebilirsiniz. Portföyleri 1 milyar doların üzerinde bir değere sahip ve 350'nin üzerinde mülkü finanse etmiştir. Yatırımları arasında gayrimenkul kredileri, alışveriş merkezleri, kişisel depolama tesisleri ve apartmanlar yer alıyor.
Ücretler, yatırım türünü seçtiğinizde verilir, ancak hesap ücretleri yıllık% 0,30 -% 0,50 arasındadır. Temettüler değişmekle birlikte genellikle üç ayda bir ödenmektedir. Her anlaşmayı veriye, teknolojiye ve deneyimli bir yatırım komitesine ve saha ziyaretleri gerçekleştirmeye dayanarak yapıyorlar.
RealtyMogul, yatırımlarının hangi projeye fon sağlayacağına karar vermek isteyen yatırımcılar için haklı.
Zemin kat
Yatırımcının Türü: Akredite ve akredite olmayan
Minimum Yatırım Tutarı: $100
GroundFloor 2013 yılında kuruldu ve 10 milyon doların üzerinde anlaşma sağladı. Gayrimenkul projelerine yatırım yapmak yerine bir Sınırlı İstihdam Yükümlülüğü'ne (LRO) yatırım yaparsınız, ancak yatırım yapmak istediğiniz mülk ve kredi ayrıntılarını seçebilirsiniz. Fırsatlarının tümü konut projeleridir.
Ücretler anlaşma başına farklılık gösterir ve siz tekliflere göz atmak için kaydolana kadar erişilebilir değildir, ancak genellikle yıllık ücretlerde% 1-2 oranında ücret alırlar. Ortalama yıllık getiri% 10'dur ve temettü, kredi finanse edildikten sonra aylık olarak ödenir. 100 yıldan fazla birleşik mortgage tecrübesine sahipler, her anlaşmayı incelemek için yerel uzmanları kullanıyorlar ve taahhüt standartları çok katı.
GroundFloor, LRO'lara yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için haklı.
Zengin Amcalar
Yatırımcının Türü: Akredite ve akredite olmayan
Minimum Yatırım Tutarı: $500
Rich Uncles, 2006 yılında kuruldu (2016'da yeniden markalandı) ve gelir getiren perakende ve ofis ticari ve endüstriyel emlak projeleri sunmaktadır. Bu, “kör havuz teklifi” anlamına gelir; bu, hangi projelere yatırım yapacağınızı seçemeyeceğiniz anlamına gelir. Tarihsel olarak finanse ettikleri proje sayısı listelenmemiş, ancak genel olarak finanse ettikleri toplam 36 proje bulunmaktadır.
Ücretler değişebilir, ancak aylık olarak% 0,1 ücret,% 3'lük bir satın alma ücreti ve diğer çeşitli borç verme ücretleri vardır. Yatırımların normal getirileri% 7 veya daha fazladır ve temettüler aylık olarak ödenir. Mülklerini yalnızca iyi nitelikli kiracıların bulunduğu uzun vadeli üçlü net kiralama mülkleri alarak satın alırlar ve yalnızca inşaatın tamamlandığı mülkleri satın alırlar.
Rich Uncles, sıkı bir sorgulama işlemi gerçekleştiren ve halihazırda işgal edilmiş olan ticari emlaklara yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için haklı.
Holdfolio
Yatırımcının Türü: Akredite ve akredite olmayan
Minimum Yatırım Tutarı: $10,000
Holdfolio 2014 yılında kuruldu ve teklifleri tek aile evleri ve apartman binalarıdır. Hangi gayrimenkullere yatırım yapacağınızı seçemezsiniz ve bunun yerine yatırımınız bir mülk portföyünde çeşitlendirilir. Bununla birlikte, yatırım yaptığınız mülklerle ilgili ayrıntılı bilgi alabilirsiniz. 2017 sonunda portföyleri, 13 milyon dolardan fazla varlığa yatırılan 6,6 milyon ABD doları tutarındadır.
Ücretler anlaşma başına farklılık gösterir, ancak mülkün mülkiyeti zaten vardır, bu nedenle genellikle satın alma ücreti alınmaz. Temettüler üç ayda bir ödenir ve yıllık yatırım getirisi ortalama olarak% 10 veya daha fazladır.Uzun bir mülk yönetimi ve satış deneyimi geçmişi vardır, bu yüzden her mülkü potansiyel fiyat değerine ve mahalleye göre değerlendiriyorlar.
Holdfolio, tüm projeleri Holdfolio'ya ait olduğundan, yatırım yapmak ve doğrudan emlak sponsoru ile çalışmaktan zevk alan yatırımcılara yöneliktir.
MinnowCFunding
Yatırımcının Türü: Akredite ve akredite olmayan
Minimum Yatırım Tutarı: $1,000
MinnowCFunding 2017 yılında kuruldu ve teklifleri konut, ticari ve sınai gayrimenkuldür. Çok yeni olduklarından, bilgiler varlıklarının değeri ve performansları ile sınırlıdır. Ücretler anlaşma başına değişiklik gösterir, ancak% 7 para toplama ücreti alırlar.
Temettüler her yıl yaklaşık% 5'lik bir yatırım getirisi oranında ve ayrıca bir mülkün satıldığı zaman ve daha yüksek bir getiri ile ödenmektedir. Gayrimenkul gazileri ve danışmanları ekibi, her bir yatırım için sıkı bir işlem prosedürüne sahip olmaları için, gayrimenkullerin yönetimi ve yönetimi konusunda 50 yıldan fazla kolektif deneyime sahiptir.
MinnowCFunding, yatırımlarını ticari, sınai ve konut mülkleri arasında yaymak isteyen yatırımcılar için haklıdır.
Amerikan Ev Sahibi Koruması
Yatırımcının Türü: Akredite ve akredite olmayan
Minimum Yatırım Tutarı: $100
Amerikan Ev Sahibinin Korunması 2008 yılında kar amacı gütmeyen bir kurum olarak kuruldu ve 2009 yılında da kar amacı gütmeyen bir kuruluş kuruldu. Sosyal misyonları, sıkıntılı ev sahiplerinin evlerinde kalmalarına yardımcı olmaktır. Yatırımınız, ya kredi değişikliğine, tapu yerine veya AHP tarafından yürürlüğe konan bir rehine dönüştürülen, sıkıntılı ipotek havuzuyla çeşitlendiriliyor.
Yatırımcı ücretleri yıllık% 2'dir. Emlaklar tek aile evleridir ve yatırım getirisi yıllık% 12 ile sınırlıdır; temettüler aylık olarak ödenir. Tipik emlak kitle fonlaması siteleri gibi mülklerini incelemiyorlar, bunun yerine ev sahipleriyle mücadeleye yardımcı olmak için zorlu ipotek havuzlarını satın alıyorlar.
Amerikan Ev Sahiplerinin Korunması sosyal olarak bilinçli yatırımcılar için haklıdır.
Küçük değişim
Yatırımcının Türü: Akredite ve akredite olmayan
Minimum Yatırım Tutarı: $500
Küçük Değişim 2014 yılında başlamıştır ve yatırım yapmak istediğiniz projeyi seçebilirsiniz. Ancak bazıları yalnızca akredite edilmiş yatırımcılara açıkken bazıları herkese açıktır. Teklifler konut, ticari ve karma kullanım özellikleri içerir. Her proje yeşil yapı malzemesinden yürünebilir bir alana yerleştirilmeye ve uygun fiyatlı konut sağlanmasına kadar çeşitli şekillerde sosyal olarak bilinçlidir.
Küçük Değişim, yatırımcılardan herhangi bir ücret talep etmiyor ancak sponsorlarla kar payı var. Karlar projeye göre değişmekle birlikte, yıllık ortalama getiri% 8 veya daha fazladır. Veterinerlik süreci, neyin karlı bir yatırım yapacağı ve neyin yatırımın çevresindeki mahalleyi olumlu yönde etkileyeceği üzerine kuruludur.
Amerikan Ev Sahiplerinin Korunması gibi, Küçük Değişim de sosyal açıdan bilinçli yatırımcılar için haklıdır.
LendingHome
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: 1.000, 5.000 ve 50.000 ABD Doları
LendingHome, 2013 yılında kurulan ve minimum 1.000 ABD doları tutarında yatırım yapan zorlu bir borç veren kurumdur. Ancak, otomatik yatırım programını kullanmak için minimum 5.000 $ 'dır ve yatırımınızı seçmek istiyorsanız minimum yatırım 50.000 $' dır. LendingHome’in programı benzersizdir, çünkü emlak sektörüne yatırım yapmak yerine, ipoteğin bir kısmı olan kesirli notlara yatırım yaparsınız.
Ücretler belirtilmemiş ancak projeye göre değişir. Aylık temettü alırsınız ve yatırımınız 12 ay içinde tam olarak geri ödenir. Sitelerinde varlık büyüklüğü veya yatırım getirisi bilgileri listelenmiyor. İşletmenin ana odağı, her bir mülkü ve borçluyu iyice incelemeleri için kredi sağlamaktır.
LendingHome, yatırımlarını kesirli dipnotlarda çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için haklıdır.
Arazi yaması
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $1,000
Yama Yama 2013 yılında başlatılan ve aralarından seçim yapabileceğiniz kısa ve uzun vadeli yatırımlar sunan zorlu bir borç veren kurumdur. Tekliflerinin çoğu konut mülkleridir, ancak bazen ticari mülkler mevcuttur. Krediler için 370.000.000 $ 'ı aşkın fon sağladılar. Ücretleri genellikle yaptığınız faizin% 1'i ve ortalama getirileri yıllık% 9-11'dir.
Her ay otomatik dağıtım ödemeleri alırsınız ve borcun sonunda anapara bakiyesinin ödenmesi durumunda kalan borçları alırsınız. Her bir anlaşmayı iyice süsleyip veterinerlik ediyorlar ve yatırımcılara yatırım yaptıkları her mülkün değerlendirmelerini gösteriyorlar.
Arazi Yaması, kısa vadeli veya uzun vadeli olsun, kendi stratejisine göre bir yatırım seçmek isteyen yatırımcılar için haklıdır.
RealtyShares
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $5,000
RealtyShares 2013 yılında başlamıştır ve teklifleri, tek aile evleri de dahil olmak üzere, daha küçük ticari mülkler ve konut mülklerinden oluşmaktadır. Belirli bir mülke veya bir mülk grubuna yatırım yapmayı seçebilir ve konum tercihinizi belirleyebilirsiniz. Tarihsel olarak 1.000 anlaşma üzerinden 500 milyon doların üzerinde yatırım aldılar.
Özkaynak veya borca yatırım yapmayı seçebilirsiniz ve ücretleri özkaynaklarda% 1 ve borçlara yayılmış% 2 oranına kadar çıkar. Hedeflenen getirileri yıllık% 9 ile% 11 arasındadır ve yatırıma bağlı olarak aylık veya üç ayda bir ödeme yaparlar. Her anlaşma için sıkı bir veteriner süreci var ve her bir borçlunun, sponsorun ve tüm unvan raporlarını içeren her mülk üzerinde araştırma yapıyorlar.
RealtyShares, yatırım yapılacak belirli bir projeyi seçmek isteyen akredite yatırımcılar için haklıdır.
Prodigy Network
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $10,000
Prodigy Network 2003 yılında kuruldu ve portföyü şu an 800 milyon dolar değerinde. ABD'deki yatırımcılar hangi projeye yatırım yapacaklarını seçebilirler, ancak onların NYC projelerinden biri olması gerekir. Prodigy Network, çok aileli, ofis, perakende ve konaklama projelerine yatırım yapıyor.
Ücretler değişmekle birlikte, toplam kalkınma yatırımınızın% 3'ünü artı% 2'lik bir varlık yönetim ücretini ve% 1'lik bir finansman ücretini ödemeyi beklemektedir. Diğer projeler için ücretler biraz daha düşüktür. Önceki projeler için ortalama yatırım getirisi tarihsel olarak% 7 - 12 olmuştur. Verileri ve araştırmaları kullanarak projeleri veterinere götürürler ve önde gelen büyük şehirlerde ticari varlıklarda daha fazla yatırım güvenliğinin olduğu felsefesine dayanırlar, bu yüzden neden NYC?
Prodigy Network, NYC alanına yatırım yapmak isteyen ve önemli miktarda yatırımı olan yatırımcılar için haklıdır.
RealCrowd
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $25,000 – $50,000
RealCrowd 2013 yılında kuruldu ve yatırımcıları ve emlak yatırım şirketlerini birbirine bağlayan bir aracıdır. En iyi emlak firmalarından ticari emlak yatırımlarına erişim sağlarlar. Bu teklifler ofis, çok aile ve perakende mülkleri içerir ve bütçenize ve parametrelerinize uygun yatırımı seçebilirsiniz.
Listelenen bir varlık büyüklüğü yoktur, ancak 13 mevcut yatırımı vardır ve risk sermayesinde 1,6 milyon dolardan fazla topladılar. Yatırımcılardan herhangi bir ücret talep etmiyorlar, ancak size bağlı oldukları yatırım şirketleri, anlaşmaya bağlı olarak çoğu zaman ücret talep ediyorlar. Temettü tutarları ve ödemeleri anlaşmaya ve şirkete göre değişmektedir. Mülkleri satan şirketleri veterinere yatırıyorlar ve yalnızca en yüksek gelir getiren ticari binaları kabul ediyorlar.
RealCrowd, yatırım yapacak önemli miktarda fonu olan ve bir dizi emlak şirketinin yatırım yapmasını isteyen yatırımcılar için haklıdır.
EquityMultiple
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $5,000
EquityMultiple, 2015 yılında başlatılmıştır ve ticari emlak borcu ve öz sermaye sunarlar, böylece yatırım hedeflerinize uygun bir anlaşma seçebilirsiniz. Her anlaşmaya ortak yatırım yaparlar ve ücretleri yıllık% 0,5'tir. Yatırımın tipik yıllık getirileri% 10 -% 17 arasında değişmektedir ve dağıtımların ödenmesi anlaşmaya bağlı olarak değişmektedir, ancak genellikle aylık veya üç aylıktır.
Yatırımcılara teklif etmeden önce, her anlaşma için gereken özeni gösteren emlak şirketleri deneyimlemişlerdir. Anlaşmaların% 5'inden azı bu işlemden geçiyor. Özkaynak Çoklu, bu nedenle, sıkı bir yatırım onaylama işlemini takdir eden yatırımcılar için haklıdır.
InstaLend
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $5,000
InstaLend 2016 yılında başlatılmıştır ve yatırım yapmak istediğiniz projeyi seçebilirsiniz; Anlaşmanın detaylarını görüyorsunuz. 1 - 4 aile geliri elde eden konut projeleri için konut yatırımları yapılmakta ve bazı fon projeleri online olarak gösterilmektedir.
Yatırımcı ücretleri almazlar, ancak bazı yatırımlarından dolayı topladığınız faizden düşülen bir yayılma vardır. Ortalama yıllık getiri% 10 -% 14'tür ve borçlu krediyi geri ödeyene kadar aylık olarak temettüler ödenir. Herhangi bir yatırımcı dahil olmadan önce sıkı bir şekilde yapılan işlemlerle her bir anlaşmayı ayrıntılı olarak gözden geçirirler.
InstaLend, yatırım yapmak üzere bir konut projesi seçmek isteyen yatırımcılar için haklıdır.
CrowdStreet
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $10,000
CrowdStreet CrowdStreet 2014 yılında kuruldu ve sadece apartman kompleksleri ve ofis kuleleri gibi kurumsal kalitede ticari gayrimenkuller için yatırım tekliflerine odaklandı. CrowdStreet’in Pazar Alanı, akredite ve akredite olmayan yatırımcılara 5 milyar doların üzerinde CRE mülkiyet değerine doğrudan erişim sağlar ve 35.000’in üzerinde yatırımcının üye tabanından 250 milyon doların üzerinde bir artış elde etti.
Doğrudan yatırımcılardan herhangi bir ücret almazlar, ancak fonlar değişen ücretlerle gelirler. Yatırımlardaki yıllık dağılımlar genellikle% 10'dur ve altı tam gerçekleşen anlaşmaları (2018 Ocak itibariyle) ortalama% 22,6 yatırım getirisi sağlamıştır. Onların veterinerlik süreci oldukça katı - her yatırımı ön-eleme ve sadece% 2 geçiş.
CrowdStreet, titiz bir veteriner süreci takdir eden ticari yatırımcılar ve büyük bir yatırımcı havuzu ile daha rahat hisseden yatırımcılar için haklıdır.
1031 Crowdfunding
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $25,000
1031 Crowdfunding 2014 yılında başladı ve emlaklarını vergi ödemeden satmak isteyen ticari emlak yatırımcılarına uyarlandı. Onların teklifleri arasında 1031 borsaya hak kazanan ticari gayrimenkul yatırımları bulunmaktadır. Toplam emlak işlemlerinde 2 milyar doların üzerinde bir işlem gerçekleştirdiler.
Ücretleri genellikle% 5 - 7 arasındadır. Halen perakende, endüstriyel ve apartman binaları dahil olmak üzere 23 yatırım var. Uzmanları, ticari emlak için 1031 takas gerçekleştirme kabiliyetlerine dayanarak mülkleri veterinere götürüyor.
1031 Crowdfunding, mülklerinden birini satmak ve sermaye kazancını ertelemek isteyen mevcut ticari emlak yatırımcıları için haklıdır.
AlphaFlow
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $10,000
AlphaFlow, 2015 yılında başlatıldı ve 70 - 100 not boyunca çeşitlendirilmek üzere otomatik dengelenmiş sabit bir emlak kredisi portföyü sunuyor. Bu notlar konut emlak borcundan ya da çok sert borçlardan kaynaklanmaktadır. Yatırımlarınızdan herhangi birini seçemezsiniz ve mevcut varlıkları hakkında herhangi bir bilgi yoktur.
Ücretler değişiklik gösterir, ancak platform ücretlerini ve% 1 oranında bir değişiklik ücreti alırlar. Yatırımınızın yıllık% 8 - 10'u arasında değişen aylık temettüler alırsınız. Kredilere yatırım yaptıkları için mülkleri ve borçluları dikkatli bir süreçle veteriner olarak kabul ederler.
AlphaFlow, dikkatlice onaylanmış kredilere yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için haklıdır.
PeerStreet
Yatırımcının Türü: resmen tanınmış
Minimum Yatırım Tutarı: $1,000
PeerStreet 2013 yılında başlamıştır ve konut borcu yatırımları, çok aileli ve ticari emlak yatırımları sunmaktadır. Özel parametreleri doldurarak kendi yatırımlarınızı seçebilir veya otomatik portföyü seçebilirsiniz. Ekim 2017 itibariyle, finanse edilen toplam kredilerde 500 milyon doların üzerinde bir işlem yaptılar. Ücretleri yıllık% 1'dir.
Ortalama yatırım getirileri yıllık% 6 - 12'dir ve temettüler genellikle aylık olarak ödenir. Sıkı bir kredi tarama işlemine sahipler ve deneyimli personeli yalnızca yüksek kalitede krediler seçiyor. Ayrıca, geçmiş performanslarını görmek isteyen ve bugüne kadar yatırımcılara sıfır zarar verdiğini iddia eden yatırımcılara tam şeffaflık sunarlar.
PeerStreet, yatırım parametrelerini özelleştirmek isteyen yatırımcılar için haklıdır.
Alt çizgi
Gayrimenkul kitle fonlaması, hem akredite olan hem de akredite olmayan yatırımcılar için gayrimenkul yatırımına alternatif bir yol olabilir. En iyi emlak kitle fonlaması sitelerinin birçoğu, bir mülke doğrudan yatırım yapıp yapmadığınızı göreceğinizden daha düşük asgari yatırım tutarları sunar. Aklınızda bulundurun, her ödül için potansiyel, bir risk olabilir ve aynı zamanda bir bütün olarak gayrimenkul parçasına sahip olmayacaksınız.
