Endüstriye göre fiyatların dökümü de dahil olmak üzere bir işletme satın almanın ortalama maliyetini sizlerle paylaşacağız ve kazancınıza dayanarak küçük bir işletmenin fiyatını nasıl tahmin edeceğiniz konusunda kısa bir genel bakış sunacağız. Ne tür işletmeler satın alabileceğinizi görmek için bir bütçe belirlemenize de yardımcı olacağız.
Adım adım örnek bir örnek de dahil olmak üzere küçük bir işletmenin değerini nasıl tahmin edeceğiniz hakkında daha ayrıntılı bir açıklama için, bir işletmeye değer verilmesine ilişkin eksiksiz kılavuzumuza bakın.
Satın almak için doğru küçük işletme mi arıyorsunuz? Murphy Business & Financial Corporation, satılık küçük işletmelerin büyük bir envanterine sahip ülke çapında bir işletme brokeridir. Bugün çok eğitimli Murphy iş brokerine ücretsiz danışmanlık hizmeti verin.
Murphy'yi ziyaret et
Sektöre Göre Bir İşletme Satın Alma Maliyetleri
250.000 Doların Altında Yatırım Yapmanız Gerekiyorsa
- Güzellik Salonları / Berberler - $ 80,000
- Peyzaj ve Bahçe Hizmetleri - 128,500 Dolar
- Restoranlar - 128.750 $
- Diğer Yeme-İçme Yerleri - 130.000 $
- Giyim ve Aksesuar Mağazaları - $ 160,000
- Eğlence ve Rekreasyon 165.000 $
- İstasyon Marketleri - $ 175,000
- Barlar / Meyhaneler - 195.000 Dolar
- Kuru Temizleme / Çamaşırhane Hizmeti - 199.000 $
- Oto Tamir, Parçalar ve Servisler - 240,000 $
250.000 Dolardan Fazla Yatırım Yapmanız Gerekiyorsa
- Benzin Servis İstasyonları - 252,500 $
- İçki Mağazaları - 270,000 $
- Süpermarketler - 270.000 ABD Doları
- Eğitim Hizmetleri - 275.000 $
- Sağlık, Tıp, Diş - 325,000 Dolar
- İnşaat Özel Ticaret - 356.000 $
- Dayanıklı Tüketim Ürünleri - 431,500 $
- Otel ve Diğer Konaklama Yerleri - $ 542,750
- Fabrikasyon Metal Ürünler - 725.000 ABD Doları
- Kereste ve Orman Ürünleri - 1,175,000 $
Finansman hakkında düşünmeye başlamak için henüz erken değil! Aslında, satıcılarla görüşmeden önce bir işletme satın alımını nasıl finanse edeceğinizi düşünmelisiniz. Tıpkı bir ev satın alırken olduğu gibi, hızlı bir şekilde ileri doğru hareket etme özelliğine sahip bir alıcı da bir avantaja sahiptir. Kredi puanınızı kontrol ederek başlayın. Kredi puanınızı bilmiyorsanız, buradan ücretsiz olarak öğrenebilirsiniz.
Kredi puanınız yüksek olsa bile, kredi verenlerin çoğu satın alma fiyatının en az% 30'unu koymanızı isteyecektir. Popüler bir seçenek emeklilik hesabınızdan para kullanıyor. Bu, bir ROBS kullanılarak bir IRS cezasına maruz kalmadan yapılabilir. Bir ROBS sizin için uygun mu?
Bir İşletme Alırken Ödeyeceğiniz Normal Fiyat
Bir işletme satın almak istediğiniz sektörü daraltmadıysanız, daha genel verilerle ilgilenebilirsiniz. Küçük bir işletme satın alırken medyan fiyatları ile ilgili son veriler. Bu veriler, satılık binlerce küçük işletme bulabileceğiniz, satış için lider işletme sitesi BizBuySell'den gelir.
- $185,000 = Medyan Satış Fiyatı 2015 yılının 3. çeyreğinde satılan işletmeler için
- $438,000 = Medyan Gelir 2015 yılının 3. çeyreğinde satılan işletmeler için
- $100,000 = Medyan Nakit Akışı 2015 yılının 3. çeyreğinde satılan işletmeler için
Bunlar medyan rakamlar, yani her bir veri kümesinin doğrudan orta noktası oldukları anlamına geliyor. Örneğin, bir işletme 100.000 dolar, biri 250.000 dolar ve biri 750.000 dolar için satılırsa, ortalama değer 250.000 dolar olur; çünkü veri kümesinde her iki tarafında da aynı sayıda rakam vardır. Medyan rakamlar ortalamalar kadar kesin değildir, ancak bir işletme satın alırken ne kadarını ödeyeceğinizin iyi bir tahminini sağlar.
Medyan Satış Fiyatı
Bir işletmenin ortanca satış fiyatı, son 4 yılda 150.000 ila 200.000 $ arasında değişmektedir. 2014'ten (189.000 $) ila 2015 (185.000 $) arasında bir miktar geriledi. BizBuySell'e göre, bunun sebebi, alıcıların 2015'te iş yapma maliyetlerinin biraz daha yüksek olması nedeniyle daha az ödeme yapmasıdır. Ancak, genel olarak, bugünün pazarındaki alıcılar yatırımlarından iyi bir getiri elde etme konusunda kendinden emindir, bu nedenle ödeme yapıyorlar. satıcının satış fiyatını sormaya yakın. 2015 yılında küçük bir işletmenin ortalama satış fiyatı 200.000 dolardı.
- 200.000 $ = 2015’in 3. çeyreğinde satılan işletmeler için medyan fiyat sorma
- 185.000 $ = Medyan satış fiyatı 2014 yılının 3. çeyreğinde
Medyan Gelir
- 375.000 $ = 2011 Yılı 3. Çeyrekte Satılan Küçük İşletmeler İçin Ortalama Gelir
- $ 438,000 = 2015'in 3. Çeyreğinde Satılan Küçük İşletmeler İçin Ortalama Gelir
Medyan Nakit Akışı (Satıcının İsteğe Bağlı Kazançları)
BizBuySell’in Insight raporları ve listeleri, işletme sahibinin maaşına ve belirli diğer giderlerine geri döndükten sonra bir işletmenin net geliri olan bir işletme "nakit akışı" numarasına atıfta bulunur. Bu rakam aynı zamanda Satıcının bir işletmenin İsteğe Bağlı Kazançlarını (SDE) da bilinmektedir.
Bu sayı çok önemlidir, çünkü bir işletme sahibi olarak kazanmayı umduğunuzdan en iyisini temsil eden rakamdır. Aynı zamanda önemlidir, çünkü bir işletmenin değerini hesaplamak için kullanılan ana numaradır (aşağıda daha ayrıntılı olarak açıklanmaktadır).
Satılan küçük işletmelerin ortanca nakit akışı son 3-4 yılda 80.000 - 100.000 $ arasında oldukça istikrarlı bir şekilde kalmıştır.
- 80.000 $ - 2011'in 3. Çeyreğinde Satılan Küçük İşletmeler İçin Ortalama Nakit Akışı
- 100.000 $ - 2015'in 3. Çeyreğinde Satılan Küçük İşletmeler İçin Ortalama Nakit Akışı
Belirli Bir İşletme Fiyatlandırmasını Belirlemek İçin Satıcının İsteğe Bağlı Kazançlarını Kullanma
Yukarıdaki genel satış rakamları, genel bir tahmin vermek için mükemmeldir. Ancak, gerçek şu ki insanlar bir işletme satın alırken ortalamanın biraz altında veya üstünde geçiriyor. Bir işletmenin değerine ilişkin daha ayrıntılı bir tahmin almak için, Satıcının İsteğe Bağlı Kazançlarını (SDE) kullanmanız gerekir. SDE'ye sahip olduğunuzda, bir işletmenin değerini tahmin etmek için aşağıdaki formülü kullanabilirsiniz:
SDE x Endüstri Çarpanı
+ Gayrimenkul
+ Hesaplar / alacaklar
+ Eldeki nakit
+ SDE çarpanına dahil olmayan diğer varlıklar
- Ticari borçlar
= İşletme ’Tahmini Değer
İşte bu nasıl işler adım adım:
- SDE'yi hesapla
SDE size bir işletmenin gerçek gelir potansiyelinin iyi bir tahminini verir. SDE'yi, bir işletmenin net gelirini vergi beyannamesinde bildirildiği şekilde alarak ve belirli masrafları geri alarak hesaplayabilirsiniz. Sahibin maaşını, işletmeyi yürütmek için gerekli olmayan masrafları ve bir kez daha nüks etmesi muhtemel olmayan masrafları geri eklemelisiniz.
Ticaret danışmanlığı firması Murphy Değerleme Hizmetleri Başkanı Wayne Quilitz'e göre, işletme SDE'sini hesaplamak için işletmenin vergi iadesiyle raporlanan net gelirin içine geri eklenebilecek şeylere bazı örnekler:
- Mal sahibinin maaşı ve ikramiyesi
- Bordrodaki aile üyeleri
- Amortisman ve itfa payı gibi gayrinakdi harcamalar
- Ticari golf gezileri gibi eğlence etkinlikleri
- Hayırsever bağışlar
- İşletme vergisi beyannamesi masrafları olarak belirtilen kişisel bir aracın satın alınması gibi herhangi bir kişisel harcama
- İşi yürütmek için gerekli olmayan iş seyahati.
- Davanın tasfiyesi gibi iş satışından sonra nüks etmesi muhtemel olmayan bir kerelik harcamalar
- Doğru SDE çarpanını bulun
Genellikle, işletmeler SDE'nin 1 ila 3 katı arasında bir yer satmaktadır. Buna SDE çoklu ya da çarpanı denir ve endüstri ve coğrafi eğilimlere (piyasa riski), şirket büyüklüğüne, işletmenin maddi ve maddi olmayan varlıklarına, mal sahibinden bağımsızlığına (sahip riski) ve diğer birçok değişkene göre değişir. Bu muhtemelen bir işletmeye değer vermenin en öznel kısmıdır, çünkü hangi faktörleri kullanmanız gerektiğini birçok faktör etkiler.
BizBuySell verilerine bakarak yaklaşık bir SDE çoklu bulabilirsiniz. Endüstriye göre katları listeler. BizBuySell “nakit akışı çoklu” terimini kullanır, ancak bu SDE çoklu ile aynı şeydir. 2015 yılında satılan tüm işletmeler için ortalama SDE çoklu 2.28 idi.
SDE x 2.28 = Ortalama işletme değeri
- İşletme değerlemesi almak için diğer işletme varlıklarını ekleyin
Son adım olarak, SDE çarpanında bulunmayan varlıkları eklemelisiniz. Örneğin, gayrimenkul, hesap alacakları ve eldeki nakit paralar eklenmeli ve bir işletmenin nihai değerlemesi için borçlar (örneğin borç, faiz) düşülmelidir.
Bu çok karmaşık geliyorsa, matematiği atlayabilir ve sadece profesyonel bir değerlendirici tutabilirsiniz. İşletmenize sizin için değer verecekler ve yaklaşık 2,000 ila 3,000 dolar arasında bir ücret alacaklar. Profesyonel bir değerlendirme daha doğru olsa da, alıcı ile satıcı arasında müzakere için daha az yer bırakacağını unutmayın.
Endüstri, Bir İşletmenin Değerini Nasıl Etkiler?
Bir işletmenin satış fiyatı, sektöre bağlı olarak çok fazla dalgalanma gösterebilir. Bu nedenle, bir işletme satın alırken ve fiyat etiketini anlamaya çalışırken sektöre özgü ayrıntıları dikkate almak da önemlidir.
Restoranlara göz atmaya karar verdik çünkü tüm küçük işletme satışlarının yaklaşık dörtte birini oluşturuyorlar (% 24) ve bu sayede en küçük satış yapan tek küçük işletme kategorisi oluyorlar (önemli bir marj alıyorlar).
Diğer yüksek satış yapan küçük işletmeler kuru temizleyiciler / çamaşırhaneler, barlar / tavernalar ve marketler içerir.
Kuru temizleyicilerden ve çamaşırhanelerden elde edilen istatistikleri ekledik, çünkü bunlar satılan en yüksek 3. iş kategorisidir ve doğada restoranlardan çok farklıdır, bu onları ilginç bir karşılaştırma yapar.
Raporda yer alan, Restoran ve Kuru Temizleme / Çamaşırhane endüstrilerindeki satışlara ilişkin bilgiler:
Tartışmaya değer birkaç ilginç farklılık var.
Satış fiyatı
Verilerden elde edilen ilk sonuçlardan biri, restoranların ortalama olarak, kuru temizleme / çamaşır yıkama hizmeti işletmelerinden yaklaşık 70.000 $ daha ucuza satmasıdır. Yani, ikisi arasında kararsızsanız ve sadece daha ucuz seçeneği arıyorsanız, o zaman ortalama fiyattaki bu fark sizi bir restoran satın almaya yönlendirebilir.
Gelir ve Nakit Akışı
Ortanca restoran geliri ile ortanca kuru temizleme işletmesi geliri arasındaki farklar, kuru temizleme işletmesinin gelirinin neredeyse iki katını getiren restoranlar ile önemlidir.
Bununla birlikte, restoranlar ayrıca çamaşırhanelere göre daha yüksek işletme maliyetlerine sahiptir. Laundromats’ın birincil maliyetleri çalışanların ücretleri, ekipman bakımı ve kamu hizmetleri (su, elektrik, vb.). Restoranlar ortalama olarak daha fazla çalışanı ve devam eden maliyetleri (yiyecek, içecek vb.) Sahip olma eğilimindedir. Sonuç olarak, restoranlar çok daha fazla gelir getirse de, her iki sektör de kabaca benzer bir nakit akışına sahiptir. Bu, iki endüstrinin SDE katları, 1.89 (restoranlar) ve 2.69 (kuru temizleme / çamaşır yıkama) arasındaki büyük farkı açıklar.
Ayrıca, kuru temizleme / çamaşır yıkama işlemleri genellikle tutarlı ve tekrar eden müşterilerden temin edilir. Bir müşteri bir çamaşır makinesi ve kurutucu satın almadıkça, çamaşırhaneleri değiştirmeleri ya da çamaşırhaneye gelmelerini durdurmak için çok az sebep vardır. Atmosfer güvenliyse ve ekipman çalışıyorsa ayarlanır.
Piyasa Riski ve Sahip Riski
Sanayi ve coğrafi eğilimler bir işletmenin değerini etkiler. Buna genellikle “piyasa riski” denir. Bir restoran müşteriyi elde tutma konusunda çok daha değişken bir sektördür. Sürekli olarak birçok lokantadaki diğer restoranlarla rekabet ediyorlar (fiyat, yemek kalitesi, servis). Bir müşterinin kötü bir hizmeti veya düşük gıda kalitesi olayı varsa, bir daha geri gelmeyebilir.
Başka bir deyişle, bir restoran işletmesinin devredilebilirliği ve sürdürülebilirliği, kuru temizleyicinin / çamaşırhaneninkinden çok daha az güvence altına alınmıştır (elbette istisnalar vardır).
Sahip riski, bir işletmenin mevcut sahibinden ne kadar bağımsız olduğu anlamına gelir. Laundromats, müşteri tabanını minimum düzeyde etkileyerek mülkiyeti oldukça kolay bir şekilde aktarabilir. Buna karşılık, bir restoran genellikle mal sahibine büyük ölçüde bağımlıdır.İnsanlar restorana gelebilir, çünkü yerel topluluğun bir üyesine aittir veya belirli bir şef orada çalışmaktadır. Bu değişiklik olursa, restorana gitmeyi bırakabilirler.
Bu nedenle, sektöre özel çarpanlara bakmak, belirli bir iş için ne kadar ödeme yapabileceğinizi anlamaya çalışırken çok önemlidir.
Bir iş satın almak için mi arıyorsunuz? ÜCRETSİZ Kılavuzumuzu almak için burayı tıklayın: Bir İşletme Nasıl Satın Alınır.
Alt çizgi
Tüm bunların amacı, istatistiklerin (ortalamalar, medyanlar, çarpanlar) bir işletme alırken ne kadar ödeme yapmayı beklediğiniz konusunda iyi bir fikir edinmenize nasıl yardımcı olabileceğini göstermektir. Bunlar ayrıca, bazı işletmelerin neden diğer işletmelerden daha fazla veya daha azına satıldığına dair ipuçları vermektedir.
Sektöre özel çarpanları kullanarak, bir işletme satın alırken ne kadar harcama yapabileceğinizi oldukça doğru bir şekilde tahmin edebilmelisiniz. Anlatabileceğiniz gibi, bir işletme satın alma pahalı alabilirsiniz.
Satın almak için doğru küçük işletme mi arıyorsunuz? Murphy Business & Financial Corporation, satılık küçük işletmelerin büyük bir envanterine sahip ülke çapında bir işletme brokeridir. Bugün çok eğitimli Murphy iş brokerine ücretsiz danışmanlık hizmeti verin.
Murphy'yi ziyaret et
